独立系証券マン（IFA）の資産運用ブログ

逆にかっこ悪いって感じ

こんにちは！

先日、奥さんと子供を微笑ましく眺めていたら、奥さんに「なに睨んでるのよ！」と言われてしまった誤解されやすい匠です。

　

最近、ある広告代理店の方とお話する機会があったのですが、その方がおっしゃるには、

「匠さん、今ねぇ、高級腕時計したり、高級外車に乗ってるのって、逆にかっこ悪いって感じになってるんだよねぇ」

「ステイタスって変化してるんだよ」

　

広告代理店って、社会の変化を最も早く感じるところですから、匠は金融市場動向を考える上でも、その方の意見をいつも参考にさせていただいてます。

この話で、以前から薄々感じていたことですが、遂に上昇志向という考えがマジョリティではなくなったということを確信しました。

更に言えば、価値観が物質的なものから精神的なものへ移行し始めたのだと思います。

何をかっこいいと思い、何をかっこ悪いと思うか、そういう価値観の変化は、自分がどうなりたいかという“セルフイメージ”に色濃く反映されます。

都合よく、本日は七夕です。

短冊に、どんな自分になりたいか？今何が欲しいのか？を書いてみてはいかがでしょうか？

　

酒場大学 英語でカラオケ

こんにちは！

毎週、NHK大河ドラマ『天地人』を楽しみに見ながら、来年の『龍馬伝』、2011年の『江』についても、すでに気になっている匠です。

　

さて、昨日は匠が企画している、呑みながらの勉強会“酒場大学”の英会話ゼミがありました。

場所は

カラオケ 個室居酒屋 忍者 新宿店
http://r.gnavi.co.jp/g286903/

　

本日のテーマ、カラオケは英語しばり

というわけで、

　

一発目の曲は、匠お得意の曲

日本ブレイク工業（ユーロビート）
http://zotec.sub.jp/sozai/swf/jbi_ee.swf

の予定でしたが、残念ながら曲リストになかったので

Queenメドレーからスタートです。

皆で歌った曲は

Madonnna

Billy Joel

Mariah Carey

Deep Purple

Cyndi Lauper

Van Halen

Michael Jackson

などなど

参加の皆様、お疲れ様でした。

　

朝、起きてニュースを見たらマイケルジャクソン亡くなったとのこと……

ご冥福をお祈り申し上げます。

テンションが低い時の為の曲

こんばんわ！

最近、夏風邪でテンションが下がり気味の匠です。

そんな時はこのアルバム!!

　

　

マーラー / 交響曲第２番『復活』　インバル＆フランクフルト放送交響楽団

復活したい方はぜひ！

北千住にこみや

匠です

このブログには珍しいグルメネタをひとつ

北千住にこみや
http://r.gnavi.co.jp/g802004/menu1.htm

ジムで汗を流したあと、家に帰る前にちょっと一杯呑みたい

そんな時に立ち寄ったのがこのお店

　

　

あっ、これ良さそう！

　

　

若い店員さんが元気よく案内してくれる

そして、これがちょい呑みセット！

　

　

エビフライが揚げ立て、あつあつでプリプリ

和牛スジ肉と白ネギの煮込みが絶品！

ビールを一気に飲み干し、店内を見回すと

“樽生のスパークリングワイン”

という文字、ビールもワインも『生』という字に弱い匠

早速注文

　

　

旨い……

数年前、蓼科温泉に行ったときに飲んだ生ワイン以来、ちょっとびっくりの旨さだった

　

調べてみるとこのお店、C-secondという企業が経営しているそうですが、社長のブログ「ちょいわる？オヤジの社長ブログ」というのもあり、同じブロガーとしてなんか親近感が持てます

また、ふら～っと寄りたいお店でした

　

浜離宮で気合を入れる

昨日はNY、EUが祝日で休場だった為、本日の株式市場も方向感がつかめない状況です。

こんな時は、しばし相場から離れて頭をクリアにしようと思い

浜離宮恩賜庭園
http://teien.tokyo-park.or.jp/contents/index028.html

に行ってきました。

株式市場の大引け後、新宿から都営大江戸線一本で30分ぐらいの距離です。

そういえば、昨年の大河ドラマ『篤姫』でもこの庭園が紹介されていました。

 

将軍家定が島津斉彬のつくった軍艦「昇平丸」をこの浜離宮から眺めたそうです。

慶喜公が大阪から船で江戸に帰還したのもここです。

そんな歴史を感じながら海を眺めます。

彼らは自らの血を流して、この日本という国を作りあげました。

私たちは彼らのDNAを受け継いでいるのですから、世界経済危機ぐらいで泣きをいれるわけにいきません！

篤姫が最終回で語った

「そうじゃの。人は皆それぞれ"使命"、果たさなければならないものを持って生まれて来るのじゃからの。」

という言葉

匠も自らの使命を果たすべく、明日からまたがんばります。

できることなら、楽しく使命を果たしたいものですが……

不況を吹き飛ばすお守り

都営大江戸線の真上、そこに港七福神宝船・かえるのお守りで有名な

麻布十番 十番稲荷神社
http://www.jubaninari.or.jp/

があります。

                                                        （かえるさん石像）

匠は10年ほど前から、この神社の近くに来ると

“お客様の資産運用がうまくいきますように”と

お参りするようにしています。

今日も近くに寄ったついでにお参りしてきたのですが、

そこで新たなアイテム（お守り）を発見しました。

「不況を吹き飛ばす」
黄金景気かえる（帰る）守り

（拡大）

昨年来の相場大変動、ピンチをチャンスという黄金にかえることができるよう、がんばります。

未上場企業も知っておきたい改正産活法

平成21年4月30日、「産活法（産業活力再生特別措置法）」の一部を改正する法律が施行されました。

産活法というと、半導体大手のエルピーダメモリやパイオニアが新制度を活用して資本を増強する方針を固めていることが知られていますが、今回の改正では、その目的に、従来の「再生」に加え、「革新」のための支援が含まれることになりました。

そのことから、今後は、成長が期待される未上場企業などでも同法の活用が想定されます。

主な改正内容は以下の通りです。

①資源生産性等の向上（革新）

省エネ設備の導入や製造について各種政策的支援を受けることができる制度の創設

②（株）産業革新機構の体制整備（革新）

（株）産業革新機構によるリスクマネー投資制度の創設

③中小企業の事業再生支援の強化（再生）

中小企業の優良な事業を存続させることを目的とした、「中小企業承継事業再生計画」認定制度の創設

　

産活法というと実質的な破綻企業の再生に関する法律というイメージでしたが、今回の改正で少しイメージが変わりましたね。

認定が受けられれば、会社法や税制の特例などの優遇措置が受けられるという意味で

企業単位の経済特区と言えるような法律改正のようです。

　
お問い合わせなどはこちらからお願いいたします。

『証券界のランボー』

「独立系なのに○○証券ってどういうこと？」

　

匠は、最初に自己紹介する時、“○○証券の独立系ファイナンシャルアドバイザー、山上です”と言うのですが、その時説明に苦慮するのがこの質問です。

一般的に証券会社の営業マンというのは会社の指示で“今月はこの商品をいくら販売する”という目標が与えられます。

しかし、私たち独立系ファイナンシャルアドバイザー（IFA）は証券会社の正規社員ではありません。

私たちは○○証券と委任契約を結び、独自のノウハウを武器に投資家への資産運用アドバイスを行うコントラクト・エージェントなのです。

だから、証券会社からこの商品をいくら販売しろというような指示は受けません。

商品の供給だけです。

シルベスター・スタローンが映画「ランボー」で演じたように、米政府と契約し武器の供給も受けるが、米国の正規軍ではない傭兵のような存在なのです。

（ただし、コンプライアンス上の制約は受けます。よって、Web上で契約証券会社の名前を明かせないことになっています）

そして現在、私たちのミッションは昨年のリーマンショックで傷ついた投資家を様々な手段を用いて救出することとなっています。

タイトルは

「証券界のランボー2009　怒りのリーマン」

作戦進行中であります。

救出を望まれる方はこちらから

「ビジョン型」と「価値観型」

証券会社に入社して以来、ずっと疑問に思っていたことがありました。

それは、

“なぜ、みんな早期リタイアを目指すのか？”

という疑問です。

匠は、この世界が好きなので（ちょっと変わってる？）、できれば定年のない独立系ファイナンシャルアドバイザーとして死ぬまでこの仕事を続けたいと思っているのですが、周りには、早くたくさん稼いで早期リタイアが目標という人がたくさんいます。

確かに、昨今の酷い金融情勢に逃げ出したいと思ったことがないわけではありませんが、嫌々仕事をしてるわけではないので、早期リタイアという考えがよくわからないのです。

そんな時、ある理屈に、あ～なるほどと思いました。

それが、

キャリアに「目標」は必須ではない ―ITmedia　誠 Biz.ID
http://bizmakoto.jp/bizid/articles/0611/21/news052.html

という株式会社ピークパフォーマンス 平本相武さんのコラムです。

よく、人生を語る時に『夢』とか『目標』を決めてそれに向かって努力するというのがあります。

それはそれで素晴らしいこととは思いますが、それは豊かな人生を送る上で必須ではないということです。

前述のコラムから一部引用させていただきます。

　“目標やビジョンがない”のに、成功している例として、ある町工場の社長さんの例があります。その工場では、その部品がないとNASAのロケットが飛ばないくらい精度の高いものを作っています。にもかかわらず、社長さんにはビジョンも目標もありません。では、何があるのかというと、価値観があるのです。「どうしたら、ここをあと0.01ミリ削れるだろうか」と、「精度」という価値観にしたがって仕事に取り組んでいるのです。日々、価値観を大事にしているうちにすごい結果が出た、といえるかもしれません。

ビジョンや目標を決めるとやる気が出る人と、自分らしさや価値観を日々満たしていく方がやる気が出る人、それぞれ両方の人がいるということなのです。この考え方は100％平本オリジナルです。

このコラムを読んで、間違いなく匠は『価値観型』だと思いました。

特に将来どうありたいという『夢』や『目標』があるわけではないのですが、お客様へ満足できるアドバイスが出来た時、そして、そのアドバイスが結果を伴いお客様に喜んでいただけた時、匠はとても心地よい充実感を味わうことができます。

過去、1997年のアジア通貨危機、2000～2003年のITバブル崩壊など、匠も何度か厳しい局面を経験してきましたが、思い起こせばあの危機時でのアドバイスこそが最も重要かつ、その後のパフォーマンスを決定づける充実した仕事ができたと思います。

昨今の金融危機において、匠のお客様も含め、多くの投資家が傷ついています。
ここ一番、証券投資アドバイスにおける職人として最高の仕事ができるようがんばります。

酒場大学 5月21日（木）英会話クラスのお知らせ

匠が立ち上げた、飲みながら学ぶ交流会“酒場大学”。

酒場大学
http://takumi-ifa.cocolog-nifty.com/sake/index.html

5月英会話クラスの日程が決まりました。

日時：5月21日（木）　19：00～22：00

場所：Drunk Bears　大手町店を予定
        http://www.dreamcorp.co.jp/db/db_shoplist.htm

参加費：5000円（呑み放題・食事つき）

テーマ：初級英会話　初対面の挨拶と飲み会での会話Ⅱ

詳細はこちら

初めての方も歓迎です。

皆様よろしくお願いいたします。

幕張PA

GW、どこも渋滞しているというニュース。

近場でどこかに行こうと思っていた時、日経新聞土曜版、日経PLUS1で

『家族で楽しめるSA・PA』

という特集を見た。

「幕張PA」が東日本編2位に入っている。

ということで、とりあえず家族で幕張に行くことにした。

幕張PAはパサール幕張という商業施設でデパ地下がコンセプトらしい。

到着は午後3時。

適度な混み具合。

たしかに小奇麗な食品店舗が並んでる。

（写真は菓匠 寶舩 かんでんシュークリーム）

昔のパーキングエリアとは違っておしゃれだ。

ちょっと休憩するにしても清潔感があって落ち着いて休める感じ。

なかなか良かった。

　

その後、高速を降りて三井アウトレットパーク幕張ガーデンプレイスに向かう。

この町は海にも近く緑も多い、都心へのアクセスも充実している。

都会のお洒落さと、自然のおおらかさが共存している幕張。

この地域に住んでいる人が羨ましいと少し思った。

CFPの更新

匠です。

日本FP協会からCFPの更新手続きをするよう手紙が来ていたこともあって、ちょっとFPについて語ってみます。。

FP（ファイナンシャルプランナー）のことをあまりご存知ない方もいらしゃるでしょうから、少し解説いたしますと

FPは、ライフスタイルや価値観、経済環境を踏まえながら、家族状況、収入と支出の内容、資産、負債、保険など顧客に関するあらゆるデータを集めて、現状を分析します。そして、顧客のライフプラン上の目標を達成するため、問題や不安を解決するために、顧客の立場で考え、長期的かつ総合的な視点で様々なアドバイスや資産設計を行い、併せてその実行を援助するファイナンシャル・プランニングの専門家です。
　 また、必要に応じて、弁護士や司法書士、税理士、公認会計士、社会保険労務士、保険・不動産の専門家、銀行・証券会社などの各分野の専門家のネットワークを活かしながら、個人の夢や目標に基づくライフプランを前提に、その実現のために様々な領域に渡る包括的なアプローチによって、必要なファイナンシャル・プランニングを行うのが特徴です。
（日本FP協会HPより）

ということです。

FPの資格には民間の日本FP 協会が認定する「普通資格」であるAFP（アフィリエイテッド ファイナンシャル プランナー）資格と、「上級資格」であるCFP®（サーティファイド ファイナンシャル プランナー®）資格、そして国家資格である1級、2級、3級ファイナンシャル・プランニング技能士があります。

CFP®は国際的な資格らしく、その認定書もちょっとかっこいいです。

1級ファイナンシャル・プランニング技能士はサイズが大きいです。

匠のまわりでも、CFP®やAFP資格取得を目指してがんばっている人がいますが、もうすぐ試験みたいですのでがんばってくださいね。

ちなみに、証券アナリスト資格（CMA）の認定書は、かなりあっさりしています。

一日の始まり

匠の一日の始まり。

A.M.7：50、匠が契約している某大手証券のIFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）オフィスに到着。

新宿駅西口の出口からすぐのところにあります。

約1時間、様々なマーケットの情報を整理してから、本日のアドバイスに望みます。

（新宿駅西口のロータリーを抜け階段を上がったところから見上げた風景）

新宿・・・

私の拠点であるIFAオフィスが日本橋からこの新宿西口に移転してから1ヶ月。
ようやく新宿にも慣れてきました。

ブログもさぼりがちでありましたが、5月からは気合入れて書いていこうと思います。
みなさん、よろしくお願いいたします。

サンタクロースを追跡

今年も「北米航空宇宙防衛司令部 (通称 NORAD)」がサンタクロースを追跡するそうです。

http://www.noradsanta.org/jp/home.html

追跡する理由

http://www.noradsanta.org/jp/whytrack.html

サンタクロースがいるかどうか疑っている子供がいる方は、一見の価値があると思います。

あと、サンタクロースサイトも役に立ちます。

http://www.santaclaus.jp/index.html

折れない心

ずいぶん久しぶりにサッカーの話題を……
先週末のJリーグ、ジェフユナイテッド千葉のミラクル残留劇、なにかすごいものを見たなという気がしました。

最終節１２月６日、対FC東京戦

Ｊ２への自動降格圏となる１７位だったジェフ、降格を免れるためには勝利が最低条件
それも、１６位の東京Ｖ、１５位の磐田、両方が勝利すれば自動降格という自力以外に他力も必要という展開

それなのに……前半39分　

FC東京 カボレ選手のゴール

欲しかった先制点を逆に奪われます。
尚且つ仕切り直した後半早々の８分

FC東京 長友選手のゴール

勝利が最低条件なのに絶望的な２点差

しかし、奇跡の残留劇は後半２９分に途中出場のジェフ新居選手がゴールを決めるところから始まります。

ジェフ 新居選手のゴール（後半29分）

これで１点差、あと２点

ジェフ 谷澤選手のゴール（後半32分）

同点！あと１点！

ジェフ レイナウド選手のゴール（後半35分）

逆転！！！！！！！！！

ジェフ 谷澤選手のゴール（後半40分）

追加点！

ジェフ怒涛の攻撃に対し為す術なしのFC東京、そして、試合終了！

気になる他会場の結果は？

磐　田 0-1 大　宮
東京Ｖ 0-2 川　崎

これで

15位　ジェフ（J1残留）
16位　磐田（J2仙台との入換戦）
17位　東京V（J2降格）

というミラクルな結果となりました。

しかし、こんな漫画で描いても全くリアリティを感じないことが、現実に起こるんですね！

今年、世界的な金融危機もあって、絶望の淵に追い込まれている人もたくさんいるんじゃないかと思います。

そんな人達にも勇気と希望を与えてくれる試合だったんじゃないかと思います。

どんなに絶望的な状況となっても心が折れないように、まずは1点取ること、その1点が流れを変えるかも知れません。

あきらめないで、走り続けましょう！

<追伸>

世界経済においては、来年1月20日

ジョージ・ブッシュ選手　OUT
バラク・オバマ選手　IN

となります。
期待の司令塔バラク・オバマ選手のNEW ニューディールシュートが炸裂することを祈ります。

金商法の伝言ゲーム化を防げ

匠です。

リニューアル後、最初の記事はやはりこのBLOGにも大きく関わる『金融商品取引法』について、匠の思うところなんぞを書いてみたいと思います。

一昨日、東京12ch日経ビジネスサテライトでも取り上げられていましたが、この金融商品取引法の影響で個人投資にブレーキが・・・みたいな話でした。

それでは、まずこの『金融商品取引法』、金融庁のHPからどんなものか確認してみましょう。

「金融商品取引法制に関する政令案・内閣府令案等の公表について」より
http://www.fsa.go.jp/news/18/syouken/20070413-3.html

本件全体の概要
http://www.fsa.go.jp/news/18/syouken/20070413-3/27.pdf

そして、そのまとめである
金融商品取引法制の政令案・内閣府令案等の概要
http://www.fsa.go.jp/news/18/syouken/20070413-3/28.pdf

「新しい金融商品取引法制について」（パンフレット）
http://www.fsa.go.jp/policy/kinyusyohin/pamphlet.pdf

内容について、ここで細かく紹介することはいたしませんが、“投資家保護”を重視している内容になっています。

ようするに、情報格差のある弱い投資家を情報優位である悪の（？）金融販売業者から守る為に必要な法規制となっています。

その為に、この法律では「適合性の原則」を含め包括的な行為規制（販売・勧誘ルール）が整備されています。

ここで、問題なのが“包括的”という部分です。

つまり、どこまでがOKでどこからがOUTかの判断基準があいまいである為に、事後的に当局がOUTと言えば、処分を受けるということになります。

「適合性の原則」を例にとると、高齢者にリスクのある金融商品の勧誘はOKか？否か？その線引きはどこにあるのか？などの問題です。

このような包括的な規制となっているのは、個々の事象は法律的にOKでも、全体で見ると常識的におかしいとか、法律の不備を突いた金融取引などに対応するためだと思われます。

しかしながら、このような包括的な規制では、良心的な金融業者であっても保守的にならざるを得ません。

新しいチャレンジなど考えられず、ノーアクション・ノーリスクのバイアスが強まることは容易に想像できます。

今回の『金融商品取引法』について、監督官庁である金融庁はどのように考えているのでしょうか？

佐藤金融庁長官講演「金融規制の質的向上：ルール準拠とプリンシプル準拠」
（平成19年９月12日・日経特別シンポジウム）
http://www.fsa.go.jp/common/conference/danwa/20070912.html

から、その考えが推測されます。

金融庁においては今回の『金融商品取引法』で「金融規制の質的向上」（ベター・レギュレーション）というコンセプトをイメージしているようです。

このベター・レギュレーションは以下4つの柱で構成されています。

1、ルール・ベースの監督とプリンシプル・ベースの監督の最適な組み合わせ
2、優先課題の早期認識と効果的対応
3、金融機関の自助努力尊重と金融機関へのインセンティブの重視
4、行政対応の透明性・予測可能性の向上

この中で、新しく重要な概念が

1、ルール・ベースの監督とプリンシプル・ベースの監督の最適な組み合わせ

です。

ルール・ベースの監督とは、ある程度詳細なルールや規則を制定し、それらを個別事例に適用していくということであり、行政の恣意性が入る余地が少なく、規制される業者側にとっても何をやったらどういう罰を受けるか想像しやすいものです。

それに対し、プリンシプル・ベースの監督とは金融機関が尊重すべき重要ないくつかの原則や規範を示したうえで、それに沿った行政対応を行っていくということです。法律で明確に定められていなくても社会通念上の良識や倫理観に悖る行為に対し監督するものです。

この最適の組み合わせというのが重要であり、ルール・ベースだけでは法律さえ守れば何やってもいいなど、法律の不備を狙った悪質な行為が蔓延る可能性があり、また逆にプリンシプル・ベースの規制が事後的・恣意的に適用されると金融機関は当局を恐れることによりビジネスを縮小せざるを得ません。

よって金融行政において、この最適な組み合わせを模索することが、日本の金融マーケットの地位向上について重要なテーマとなっているのではと想像します。

佐藤金融庁長官はこの講演の結びにおいて“ベスト・プラクティスの競争へ”と語られています。

最後に申し上げたいのは、このような効果的、効率的な監督が成り立つためには、あくまでも基礎となるのは各金融機関、金融仲介業者の自己責任に基づく法令遵守意識と倫理規範、行為規範であると思います。そのうえでルールへの理解とプリンシプルの共有を実現することが重要だと思っています。いわば業者の皆さんにはミニマム・スタンダードの達成を超えて、ベスト・プラクティスを競い合う心づもりで取り組んでいただきたいと思います。その競い合ってもらうための方向性を示すのも、このプリンシプルの役割であるのかなと思っています。また規制対象外の一般の市場参加者についてもルール遵守の定着が重要であることは言うまでもありません。

私ども行政当局としても公正・透明で活力ある金融・資本市場の確立に向けて制度設計や具体的な規制・監督に努めていく所存です。その際、冒頭で申し上げた行政対応の実効性、効率性、先見性、透明性、一貫性、時代適合性などを意識しながら、金融規制の質的な向上を目指していきたいと思っています。

残念ながら現在、現場ではミニマムスタンダードの考えが中心的であると思われます。

上記、金融行政の考え方が本当に浸透していく過渡期間と言えるのかも知れませんが、建築行政や文部行政においても最近のニュースを見る限り、当局の意向が現場に伝わるまでの間、伝言ゲームのように本旨が歪められ、現場の業務が混乱し、結局最終需要者である投資家や消費者、子供の不利益になりかねない状況が生じているのではないかと危惧されます。

この伝言ゲームを避けるために、現場が当局の意図を直接HPなど通して理解し、そして当局においても現場とのコミュニケーションを検討して欲しいと思います。

匠はIFAという立場からも、このミニマムスタンダードからいち早く脱し、ベスト・プラクティスの競争に勝ち抜けられるよう、様々な提案や創意工夫を行い努力していきたいと思っています。

皆さん、応援よろしくお願いいたします。

ブログ再開します

匠です。

長らくお待たせいたしました。

本日より、BLOG『独立系証券マン日記』リニューアルして再開します。

立場上、様々な制約もあり、「おや？」「なぜ？」といった疑問に思う表現があるかも知れませんが、ご容赦ください。
（気になる時はこちらのフォームよりお問い合わせください）

また、当初はサイトに不備など見られるかも知れません。お気づきになられた方はフォームからご一報いただければ、大変ありがたく存じます。

内容に関しては以前と同じく、資産運用に関することを中心に書いていく予定ですが、もしこのような内容を取り上げて欲しいなどというものがありましたらコメント欄にご記入ください。参考にさせていただけたらと思っています。

以前は、ほぼ毎日書くことを目標にしていましたが、今後は速報性のあるものは別として、頻度よりも内容重視（？）で書きたいと思っています。

よろしくお願いいたします。

過去ログについては、気に入ってるもののみ、今後再アップしていく予定です。

また、同時にFinancial Technocrat Group HPも再開します。（一部データ未整備）

そちらのほうも、よろしくお願いします。